El Fideicomiso Financiero Corporación Vial del Uruguay I fue creado en 2017 para financiar la realización de obras sobre los 2.600 kilómetros de red vial concesionada por el Ministerio de Transporte y Obras Públicas a la CVU, empresa de propiedad de la Corporación Nacional para el Desarrollo (CND). Dichas obras forman parte del plan de reacondicionamiento de rutas nacionales elaborado por el Ministerio de Transporte y Obras Públicas (MTOP).

En abril de 2017 se realizó una primera emisión de títulos de deuda (TD) que resultó en una colocación de 630 millones de Unidades Indexadas y 20 millones de dólares, obteniendo una demanda casi tres veces por encima de lo ofertado, con un cupón de 5.5% y 4.9% respectivamente. Dichos títulos se encuentran cotizando al día de hoy en el mercado a 119,65 el TD de la Serie I en UI y 103,16 el TD de la Serie II en USD.

El próximo 25 de abril comenzará el período de suscripción de los TD de las Series III y IV por un monto de UI 1.111.000 y USD 36.000.000. El cupón que pagará CVU para la serie en UI será de 3,75% y para la serie en USD será de 4,9%. Las series tienen un plazo de gracia del capital de 5 años, repago de capital e intereses trimestral y una opción de amortización en el 2023 de hasta el 10% del monto emitido.

Cada serie contará con un monto para el mercado minorista de UI 55.550.000 y USD 5.400.000, con una comisión para los agentes de colocación de 0.5% sobre el monto del tramo no competitivo colocado. Las suscripciones de ofertas se deberán realizar a través de la Bolsa de Valores de Montevideo (BVM) y la Bolsa Electrónica de Valores SA (BEVSA).

La emisión contará con un primer día de suscripción (miércoles 25 de abril) para el segmento competitivo y dos días de suscripción para el tramo no competitivo (jueves 26 y viernes 27 de abril). La integración de todos los montos emitidos deberá realizarse el lunes 30 de abril de 2018.

Más información sobre la emisión: http://conafinafisa.uy/informacion/prospectos-de-emisiones/item/42-fideicomiso-cvu-i.html